Cómo empezar a usar Spot Margin Trading de Bybit EU

El trading spot conforma los cimientos del trading cripto. Las transacciones consisten en un intercambio de activos digitales directo a los precios actuales del mercado. Cuando haces trading spot, estás comprando o vendiendo criptomonedas reales utilizando el saldo disponible en tu billetera. Obtienes la propiedad inmediata de los activos sin apalancamiento.

Spot Margin Trading se basa en ese mismo principio y ofrece la capacidad de hacer trading con posiciones más grandes mediante fondos prestados. Este método de trading avanzado te permite utilizar los activos que tienes en tu cuenta de trading unificada (UTA) como colateral para pedir prestado un capital adicional en Bybit EU. Así, amplías eficazmente tu capacidad de trading más allá del saldo disponible inmediatamente en tu billetera.

Conclusiones clave:

• Spot Margin Trading amplifica las posiciones con un apalancamiento de hasta 10x usando como colateral el saldo de tu cuenta de trading unificada y te permite así trades que superan el saldo de tu billetera.

• Las posiciones se enfrentan a una liquidación cuando la tasa de margen de mantenimiento (MMR) alcanza el 100%, lo que puede dar lugar a una pérdida total del colateral.

• Bybit EU requiere que los traders pasen por evaluaciones de conocimiento obligatorias antes de acceder a las funciones de apalancamiento para garantizar el cumplimiento de la regulación MiCA y para concienciar sobre los riesgos implicados.

¿Qué es Spot Margin Trading?

Spot Margin Trading de Bybit EU es un producto derivado que permite a los traders utilizar los activos de su UTA como colateral para pedir prestados fondos adicionales en la plataforma. Permite utilizar apalancamiento para comprar o vender activos en spot en cantidades que superan el saldo de su billetera.

El servicio opera exclusivamente en los modos de margen cruzado y de margen de cartera de la UTA. Entre las principales criptomonedas disponibles como colateral se incluyen Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y USDC, además de ciertas altcoins en función de las condiciones del mercado. Es obligatorio habilitar estos activos como colateral en tu UTA para poder comenzar cualquier actividad de préstamo.

El apalancamiento máximo disponible es de 10x y los límites de préstamo varían según tu nivel VIP y el tipo de activo. Cuando el préstamo supera el 100% del límite máximo, se aplican tarifas de préstamo de penalización y el sistema envía recordatorios por correo electrónico. Si el préstamo se mantiene por encima del 100% durante 24 horas consecutivas o alcanza el 200% en cualquier momento, se activa la amortización automática.

Mecánica de riesgo y liquidación

La tasa de margen de mantenimiento (MMR) representa el umbral crítico que determina el riesgo de liquidación. Cuando la MMR alcanza o supera el 100%, se inician automáticamente los procedimientos de liquidación para proteger tanto al trader como a la plataforma frente a pérdidas excesivas.

Cuando se produce la liquidación, las órdenes activas se cancelan y se activa la amortización automática. El sistema amortizará parcialmente los pasivos hasta que la MMR vuelva a un rango de entre el 85% y el 90%, que permite que las posiciones permanezcan activas. Si la amortización parcial no consigue que la MMR se sitúe dentro de este rango, se ejecutará la amortización al completo para cerrar completamente las posiciones.

Se cobra una tarifa de gestión del 2% en la amortización automática y los ingresos se dirigen al fondo de seguros de margen. Este fondo de seguros sirve como mecanismo de seguridad para cubrir posibles déficits en caso de que las cuentas se vuelvan insolventes.

Nota: el trading apalancado puede dar lugar a la pérdida total de los activos del colateral, especialmente durante periodos de alta volatilidad del mercado. Los traders deben vigilar continuamente sus posiciones y mantener unos niveles de colateral adecuados.

Cómo empezar a usar Spot Margin Trading (guía paso a paso)

Antes de empezar, asegúrate de que tu cuenta de Bybit EU está completamente verificada, habilita los activos requeridos como colateral en tu cuenta de trading unificada (por ejemplo, habilita BTC para el trading de BTC/USDC), completa los cuestionarios educativos obligatorios para el nivel de apalancamiento que te interesa y asegúrate de comprender las reglas de préstamo y amortización para evitar tarifas inesperadas.

En la app

Paso 1: haz clic en Trade → Spot en la barra de navegación y selecciona un par de spot trading disponible en Margin Trading (los pares de trading que incluyen un multiplicador de apalancamiento).

Paso 2: cuando uses Margin Trading por primera vez, activa la función Margen y completa la guía de trading y el cuestionario que aparecerán en pantalla. 

Paso 3: configura los parámetros de tu orden de margen utilizando, por ejemplo, BTC/USDC.

• Selecciona tu apalancamiento (máximo 10x).

• Selecciona la dirección de tu trading: largo o corto.

• Selecciona el tipo de orden.

• Indica el precio de la orden o el precio de activación.

• Indica la cantidad o utiliza la barra de porcentajes para ajustar el valor de la orden.

• Haz clic en Compra con margen o Venta con margen.

Paso 4: revisa la Cantidad de préstamo mostrada por el sistema, que calcula y pide prestados automáticamente los fondos necesarios para ejecutar tu orden.

En el sitio web

Paso 1: haz clic en Trade → Spot en la barra de navegación y selecciona un par de spot trading disponible en Margin Trading.

Paso 2: activa la función Margen y completa la guía de trading que aparecerá en pantalla. 

Paso 3: utiliza la interfaz web para establecer los parámetros de orden de forma idéntica, pero con una mayor visibilidad de los datos de margen y de la información del préstamo.

Paso 4: confirma los detalles de tu orden y revisa el cálculo automático del préstamo antes de ejecutar tu trade.

Opciones de amortización

Hay dos métodos de amortización disponibles para gestionar tus fondos prestados:

• Amortización automática: se transfiere la cantidad prestada a tu cuenta de trading unificada y el sistema la deducirá automáticamente para liquidar tus préstamos.

• Amortización manual: ve a la pestaña Préstamos o a la página de activos de tu cuenta de trading unificada para realizar amortizaciones manuales en cualquier momento y reducir así los costes por intereses y la exposición al riesgo.

Marco para el cálculo del margen

Comprender los cálculos del margen es crucial para una gestión de riesgos eficaz.

Los componentes clave del margen

• Margen inicial (IM): el colateral mínimo requerido para abrir una posición apalancada, calculado como un porcentaje del valor total de la posición.

• Margen de mantenimiento (MM): el nivel mínimo de colateral requerido para mantener las posiciones abiertas sin activar la liquidación.

• Tasa de margen inicial (IMR): la relación porcentual del margen inicial con respecto al valor de la posición, que varía en función del apalancamiento seleccionado.

• Tasa de margen de mantenimiento (MMR): la proporción crítica que activa la liquidación cuando alcanza el 100%.

• Ajuste “haircut” de pérdidas: los ajustes de riesgo aplicados a los valores de colateral para tener en cuenta la volatilidad potencial del mercado.

Ejemplo práctico: trading de BTC/USDC

Un trader quiere comprar 1 BTC a 50,000 USDC con un apalancamiento de 5x.

• Valor de posición: 50,000 USDC

• IMR: 1/5 = 20% (para un apalancamiento de 5x)

• Margen inicial requerido: 10,000 USDC (20% de 50,000)

• Préstamo necesario: 40,000 USDC (50,000 − 10,000)

• MMR para el activo prestado: 4%

• Umbral de liquidación: la posición se liquida cuando la MMR alcanza el 100%.

El trader controla BTC por valor de 50,000 USDC, pero aporta solo 10,000 USDC de su propio capital, lo que amplifica el impacto porcentual de los movimientos del precio en su capital invertido.

Tarifas de Spot Margin Trading a tener en cuenta

Tarifas de spot trading

Las transacciones con margen utilizan la misma estructura de tarifas que el trading spot estándar. A los usuarios que no son VIP se les cobra un 0.1% por las órdenes de maker y taker, mientras que los niveles VIP más altos reciben tasas reducidas.

Tarifas de préstamo

Los cargos por intereses se acumulan a cada hora en función de la cantidad prestada y de la tasa diaria. El cálculo es el siguiente: 

tarifa de préstamo = cantidad del préstamo × tasa de tarifa de préstamo diaria ÷ 24 × número de horas

Nota:

• los intereses comienzan inmediatamente cuando se piden fondos prestados, incluso si las órdenes permanecen sin ejecutar.

• Las tarifas diarias fluctúan y varían según el estatus VIP.

• Las horas parciales cuentan como horas completas para el cálculo de las tarifas.

Tarifa de liquidación

Cuando las posiciones se liquidan, se cobra una tarifa del 2% sobre los activos liquidados. Esta tarifa respalda el fondo de seguros de margen, que cubre las pérdidas cuando las cuentas de trader se vuelven insolventes.

Tarifas de penalización

Superar los límites de préstamo activa cargos de penalización, que son calculados de la siguiente manera: 

cantidad del préstamo × tasa de comisión de préstamo por hora × (proporción de uso)³ 

Las amortizaciones automáticas también conllevan una tarifa de gestión del 1%.

Conclusión

Spot Margin Trading de Bybit EU ofrece a los traders experimentados la capacidad de amplificar su exposición al mercado mediante un apalancamiento de hasta 10x sin dejar de mantener el cumplimiento de la regulación MiCA. Sin embargo, este potencial de ganancias mejorado conlleva riesgos significativos, incluida la posibilidad de pérdida total del colateral en condiciones de volatilidad en el mercado.

Para alcanzar el éxito se requiere una gestión de riesgos disciplinada, una comprensión profunda del funcionamiento del apalancamiento y una vigilancia continua de las posiciones y las tarifas. Las evaluaciones educativas obligatorias son una medida de protección esencial. Sin embargo, los traders deben estudiar cuidadosamente los costes de los préstamos y mantener niveles de colateral adecuados que superen los niveles de liquidación antes de interactuar con esta herramienta de trading avanzada.

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