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Le trading Spot constitue la base du trading de cryptomonnaies : les transactions impliquent l’échange direct d’actifs numériques aux prix du marché . Lorsque vous faites du Trading Spot, vous achetez ou vendez des cryptomonnaies réelles en utilisant le solde de votre portefeuille, obtenant immédiatement la propriété des actifs, sans levier.
Le Margin Trading Spot s’appuie sur ces principes en introduisant la possibilité de trader des positions plus importantes grâce à des fonds empruntés. Cette méthode avancée vous permet d’utiliser les actifs de votre Compte Trading Unifié comme garantie pour emprunter des capitaux supplémentaires auprès de Bybit EU, augmentant ainsi votre capacité de trading au-delà du solde portefeuille disponible.
Points clés à retenir :
Le Margin Trading Spot permet d’amplifier vos positions avec un effet de levier jusqu’à 10x, en utilisant les garanties de votre Compte Trading Unifié et en exécutant des trades dépassant votre solde portefeuille disponible.
Vos positions peuvent être liquidées lorsque le taux de la marge de maintien (MMR) atteint 100 %, ce qui peut entraîner la perte totale de vos garanties.
Bybit EU exige la réussite d’évaluations de connaissances obligatoires avant l’accès aux fonctionnalités de levier, garantissant la conformité MiCA et une bonne maîtrise des risques.
Le Margin Trading Spot sur Bybit EU est un produit dérivé permettant aux traders d’utiliser les actifs présents dans leur UTA comme garantie pour emprunter des fonds supplémentaires auprès de la plateforme. Ils peuvent ainsi utiliser l’effet de levier pour acheter ou vendre des actifs Spot dans des proportions supérieures au solde de leur portefeuille.
Le service fonctionne exclusivement via les modes Marge croisée et Marge de portefeuille de l’UTA. Les principales cryptomonnaies acceptées en garantie incluent Bitcoin (BTC), Ether (ETH) et l’USDC, ainsi que certaines altcoins, selon les conditions de marché. L’activation de ces actifs comme garantie dans votre UTA est indispensable avant toute activité d’emprunt.
L’effet de levier maximum disponible est de 10x, les limites d’emprunt variant selon votre niveau VIP et le type d’actifs. Lorsque l’emprunt dépasse 100 % de la limite maximale, des frais de pénalité sont appliqués et des alertes par e-mail sont envoyées. Si le dépassement persiste pendant 24 heures consécutives ou atteint 200 % à tout moment, un remboursement automatique est déclenché.
Note : Le Margin Trading Spot est un outil de trading à haut risque destiné aux utilisateurs expérimentés disposant d’une compréhension approfondie du levier et des mécanismes de gestion des risques. Ce service n’est couvert par aucun mécanisme de protection des investisseurs ni par une assurance. Les informations présentées ici sont fournies à titre éducatif uniquement et ne constituent pas un conseil financier.Le taux de la marge de maintien (MMR) représente le seuil critique déterminant le risque de liquidation. Lorsque le MMR atteint ou dépasse 100 %, des procédures de liquidation sont automatiquement déclenchées pour limiter les pertes.
En cas de liquidation, les ordres ouverts sont annulés et un remboursement automatique est initié. Le système procède à un remboursement partiel des dettes jusqu’à ramener le MMR entre 85 % et 90 %, ce qui permet de maintenir les positions ouvertes. Si ce remboursement partiel ne suffit pas, un remboursement total est effectué, entraînant la clôture de toutes les positions.
Des frais de gestion de 2 % sont prélevés lors des remboursements automatiques. Ils sont affectés au fonds d’assurance sur marge. Ce fonds sert de mécanisme de sécurité pour couvrir les déficits potentiels des comptes insolvables.
Note : Le trading avec effet de levier peut entraîner la perte totale des actifs mis en garantie, notamment en période de forte volatilité. Les traders doivent surveiller leurs positions en continu et maintenir des niveaux de garantie suffisants.
Avant de commencer, vérifiez que votre compte Bybit EU est entièrement validé, activez les actifs requis comme garantie dans votre compte Trading Unifié (par exemple BTC pour trader BTC/USDC), complétez les quiz éducatifs obligatoires liés à votre niveau de levier et assurez-vous de maîtriser les règles d’emprunt et de remboursement afin d’éviter tout frais inattendu.
Étape 1 : Dans la barre de navigation, accédez à Trade → Spot et sélectionnez une paire Spot compatible avec le Margin Trading (paires disposant d’un multiplicateur de levier).
Étape 2 : Lors de votre première utilisation du Margin Trading, activez la fonction Marge, suivez les instructions du Guide de trading qui s’affichent et complétez le questionnaire.
Étape 3 : Configurez les paramètres de votre ordre sur marge en utilisant BTC/USDC comme exemple :
Choisissez votre effet de levier (maximum 10x)
Choisissez votre direction de trading : Position longue ou Position short
Sélectionnez le type d’ordre
Saisissez le prix de l’ordre ou le prix de déclenchement
Indiquez la quantité, ou utilisez la barre de pourcentage pour ajuster la valeur de l’ordre.
Cliquez sur Achat sur marge ou Vente sur marge
Étape 4 : Vérifiez le montant à emprunter affiché par le système, qui calcule et emprunte automatiquement les fonds nécessaires à l’exécution de votre ordre.
Étape 1 : Cliquez sur Trade → Spot dans la barre de navigation et sélectionnez une paire de Spot Trading qui prend en charge le Margin Trading.
Étape 2 : Activez la fonction Marge et suivez les instructions du Guide de trading qui s’affiche.
Étape 3 : Utilisez l'interface web pour définir des paramètres de commande identiques avec une visibilité améliorée des données de marge et des informations d'emprunt.
Étape 4 : Confirmez les détails de votre ordre et vérifiez le calcul automatique de l’emprunt avant d’exécuter votre trade.
Deux méthodes de remboursement sont disponibles pour gérer vos fonds empruntés :
Remboursement automatique : Transférez le montant emprunté sur votre compte Trading Unifié, et le système le déduira automatiquement pour régler vos emprunts.
Remboursement manuel : Consultez l’onglet Emprunts ou la page des actifs de votre compte Trading Unifié pour effectuer des remboursements manuels à tout moment, réduisant ainsi les coûts d’intérêt et l’exposition au risque.
Comprendre les calculs des marges est essentiel pour une gestion efficace des risques.
Composantes clés de la marge
Marge initiale (IM) : Le montant minimum de garantie requis pour ouvrir une position à effet de levier, calculé en pourcentage de la valeur totale de la position.
Marge de maintien (MM) : Le niveau de garantie minimum requis pour maintenir des positions ouvertes sans déclencher de liquidation.
Taux de marge initial (TMI) : Le ratio en pourcentage de la marge initiale par rapport à la valeur de la position, qui varie en fonction de l’effet de levier sélectionné.
Taux de la marge de maintien (TMM) : Le ratio critique qui déclenche la liquidation lorsqu’il atteint 100 %.
Perte liée à la décote : Des ajustements de risque sont appliqués à la valeur des garanties pour tenir compte de la volatilité potentielle du marché.
Prenons l’exemple d’un trader souhaitant acheter 1 BTC à 50 000 USDC avec un effet de levier de 5x :
Valeur de la position : 50 000 USDC
IMR : 1/5 = 20 % (pour un effet de levier de 5x)
Marge initiale requise : 10 000 USDC (20 % de 50 000)
Emprunt nécessaire : 40 000 USDC (50 000 - 10 000)
TMM pour actif emprunté : 4 %
Seuil de liquidation : La position est liquidée lorsque le TMM atteint 100 %.
Le trader contrôle l’équivalent de 50 000 USDC en BTC tout en n’y contribuant que 10 000 USDC de son propre capital, amplifiant ainsi l’impact en pourcentage des fluctuations de prix sur son capital investi.
Les transactions sur marge utilisent la même structure de frais que le Spot Trading classique. Les utilisateurs non VIP se voient facturer 0,1 % pour les ordres Maker et Taker, tandis que les niveaux VIP supérieurs bénéficient de tarifs réduits.
Les intérêts sont calculés à l’heure, en fonction du montant emprunté et du taux journalier. Le calcul est le suivant :
Frais d’emprunt = Montant à emprunter × taux journalier des frais d’emprunt ÷ 24 × nombre d’heures.
Note :
Les intérêts commencent à courir dès l’emprunt des fonds, même si les ordres restent non exécutés.
Les taux journaliers fluctuent et varient selon le statut VIP.
Les heures partielles sont comptées comme des heures complètes pour le calcul des frais.
En cas de liquidation de positions, des frais de 2 % sont prélevés sur les actifs liquidés. Ces frais alimentent le fonds d’assurance sur marge, qui couvre les pertes lorsque les comptes des traders deviennent insolvables.
Le dépassement des limites d’emprunt entraîne des frais de pénalité, calculés comme suit :
Montant emprunté × taux horaire d’emprunt × (taux d’utilisation)³
Les remboursements automatiques entraînent également des frais de gestion de 1 %.
Le Margin Trading Spot sur Bybit EU offre aux traders expérimentés la possibilité d’amplifier leur exposition au marché grâce à un effet de levier allant jusqu’à 10x, tout en respectant la réglementation MiCA. Toutefois, ce potentiel de profit accru s’accompagne de risques importants, notamment la possibilité d’une perte totale des garanties en période de forte volatilité.
La réussite exige une gestion rigoureuse des risques, une compréhension approfondie des mécanismes de levier et un suivi continu des positions et des frais. Les évaluations éducatives obligatoires constituent des garde-fous essentiels. Néanmoins, les traders doivent examiner attentivement les coûts d’emprunt et maintenir des réserves de garantie suffisantes au-dessus des niveaux de liquidation avant d’utiliser cet outil de trading avancé.
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