Podsumowanie AI
Pokaż więcej
Poznaj treść artykułu i oceń nastroje rynkowe w zaledwie 30 sekund!
Każdy, kto ma choćby podstawową wiedzę na temat transakcji z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, wie, że największym ryzykiem w handlu z dźwignią jest ryzyko likwidacji pozycji. Ujednolicone konto handlowe (UTA) Bybit EU zostało zaprojektowane tak, aby zminimalizować to ryzyko i umożliwić Ci maksymalne wykorzystanie Twoich transakcji na rynku Spot margin . Dzięki skonsolidowanemu widokowi portfela, ujednoliconemu środowisku realizacji zleceń i elastycznym trybom zarządzania marżą UTA jest niezastąpionym narzędziem dla tradera na rynku depozytów Spot .
W tym artykule omówimy najważniejsze zagadnienia związane z efektywnym zarządzaniem ryzykiem za pośrednictwem konta Bybit EU UTA, w tym funkcje i korzyści konta, tryby depozytu zabezpieczającego, warunki pożyczek, scenariusze likwidacji — a także niektóre typowe pułapki, których należy unikać podczas handlu na depozycie zabezpieczającym.
Najważniejsze wnioski:
Bybit EU UTA to wielofunkcyjny rachunek transakcyjny umożliwiający zawieranie transakcji Spot i Spot Margin, a także aktywne zarządzanie strategią handlu na depozycie zabezpieczającym w celu minimalizacji nieefektywności i ryzyka likwidacji.
Skonsolidowany widok portfela UTA, ujednolicone środowisko realizacji zleceń, wszechstronne opcje zarządzania marżą i zróżnicowane wskaźniki wartości zabezpieczeń pomagają zoptymalizować strategię depozytu Spot .
Dwa tryby zarządzania marżą na koncie przeznaczone do handlu na Spot — Cross i Portfolio — w różny sposób rozdzielają ryzyko likwidacji i ryzyko związane z marżą, dzięki czemu możesz wybrać tryb najlepiej odpowiadający Twojej tolerancji ryzyka i strategii handlowej.
Unified Trading Account (UTA) to wielofunkcyjne konto handlowe, które otrzymują wszyscy użytkownicy Bybit EU po zarejestrowaniu się na platformie. Twoje konto UTA obsługuje wiele aktywów i jest głównym kontem, za pośrednictwem którego możesz zawierać transakcje Spot i Spot Margin na Bybit. Chociaż Twoje konto finansowe służy głównie do wpłat i wypłat, UTA stanowi główny mechanizm transakcyjny. Umożliwia zawieranie transakcji, ustalanie aktywów zabezpieczających, wnoszenie środków w celu spełnienia wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego oraz korzystanie z funkcji Convert w celu bezpłatnej wymiany aktywów. Możesz również swobodnie przesyłać środki między swoim kontem UTA i kontem finansowym, a czas realizacji zlecenia będzie niemal natychmiastowy.
Twoja platforma UTA obsługuje dziesiątki aktywów, z których około 30 można ustawić jako zabezpieczenie transakcji na rynku Spot margin. Wśród aktywów kwalifikujących się jako zabezpieczenie na mocy UTA znajdują się kryptowaluty o wysokiej kapitalizacji, takie jak USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH) i Solana (SOL); kryptowaluty o średniej kapitalizacji, takie jak Litecoin (LTC), Avalanche (AVAX) i Mantle (MNT); a także kilka popularnych monet memowych, takich jak Pepe (PEPE) i Popcat (POPCAT). Waluta fiducjarna euro również znajduje się wśród aktywów stanowiących zabezpieczenie.
Twoja inwestycja Bybit EU UTA zapewnia szereg korzyści w zakresie zarządzania ryzykiem dzięki ujednoliconej strukturze, obsłudze wielu aktywów i efektywnemu wdrażaniu zabezpieczeń.
Najważniejszą cechą UTA jest skonsolidowany widok portfela obejmujący wszystkie aktywa i otwarte pozycje. Gdy handlujesz i przechowujesz aktywa, Twoje salda są przedstawiane w przeliczeniu na równowartość w dolarach amerykańskich, co pozwala Ci sprawdzić stan i wyniki Twojego konta. Równowartość Twoich aktywów w USD obliczana jest na podstawie następującego podstawowego wzoru:
Całkowita wartość aktywów (w USD) = Liczba aktywów × Cena indeksu USD × współczynnik konwersji
Każdy składnik aktywów w UTA ma inny obowiązujący współczynnik konwersji we wzorze powyżej. Na przykład współczynnik konwersji dla USDC wynosi zawsze 100%, co oznacza, że całość posiadanych przez Ciebie środków w USDC jest wykorzystywana do obliczenia kapitału własnego na rachunku. Współczynniki konwersji dla aktywów takich jak BTC i ETH wynoszą zazwyczaj odpowiednio 98% i 95%.
Dzięki ujednoliconemu widokowi portfela wszystkie Twoje salda, rachunki zysków i strat, zobowiązania i ekspozycje są uwzględniane i prezentowane w wartościach równoważnych w dolarach amerykańskich. Dzięki temu możesz śledzić swoje ogólne wyniki w sposób przejrzysty i łatwy do zrozumienia.
Kolejną zaletą UTA jest możliwość umieszczania wszystkich transakcji Spot i Spot Margin, ustawiania aktywów zabezpieczających i przechowywania monet na tym samym koncie. Dzięki temu nie musisz już ciągle przelewać środków między kontami, co z kolei ogranicza liczbę błędów popełnianych ręcznie i sprawia, że śledzenie zamówień staje się prostsze i łatwiejsze.
Aktywa w Twoim rachunku UTA są automatycznie przeliczane na wartość efektywnego depozytu zabezpieczającego i udostępniane do realizacji transakcji w oparciu o kursy wymiany wymienione we wzorze powyżej. Tego rodzaju wskaźniki konwersji nazywane są również wskaźnikami wartości zabezpieczenia (CVR). W przypadku niektórych aktywów współczynniki CVR mogą się różnić w zależności od wielkości zlecenia, podczas gdy w przypadku innych współczynniki pozostają stałe, niezależnie od kwoty transakcji.
System automatycznie oblicza współczynniki CVR dla aktywów UTA, wyprowadza wartości marży dla każdej zgody, a następnie sumuje je wszystkie, zapewniając ujednoliconą miarę marży dla całego konta. Prowadzi to do efektywnego wykorzystania zabezpieczeń i może pomóc w utrzymaniu pozycji lewarowanych w warunkach napięcia poprzez zapewnienie dostępnego depozytu zabezpieczającego w celu ich podtrzymania.
Istnieją dwa istotne pojęcia związane z Twoim UTA, o których zawsze należy pamiętać: saldo depozytu zabezpieczającego i saldo dostępne. Saldo marży odnosi się do całkowitej marży, obliczonej na podstawie wszystkich aktywów po uwzględnieniu ich współczynników CVR powiększonych o niezrealizowany zysk lub stratę (PnL). Z drugiej strony, dostępne saldo stanowi część Twojego salda zabezpieczającego, którą możesz wykorzystać do otwarcia pozycji. Innymi słowy, dostępne saldo wskazuje kwotę depozytu zabezpieczającego, która nie została jeszcze przeznaczona na otwarte pozycje.
Gdy saldo depozytu zabezpieczającego spadnie poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego (MM), uruchamiana jest likwidacja. Dostępne saldo służy jako bufor bezpieczeństwa Twojej pozycji i może być wykorzystane do przydzielenia depozytu zabezpieczającego otwartym pozycjom narażonym na likwidację.
Do aktywów w UTA zazwyczaj stosowane są różne wartości CVR. Na przykład wartość USDC zawsze wynosi 100%, ale współczynnik CVR dla Shiba Inu (SHIB) wynosi 85% — oznacza to, że na każde 100 USD równowartości SHIB, które masz na koncie, tylko równowartość 85 USD jest liczona jako zabezpieczenie możliwe do wykorzystania.
Różnice w CVR zależą od takich czynników, jak zmienność cen, płynność i poziom ryzyka związany z poszczególnymi aktywami. Wysoce stabilne aktywa o znacznej płynności —takie jak znane stablecoiny o dużej kapitalizacji— zwykle mają wysokie wskaźniki CVR, podczas gdy aktywa o dużej zmienności i stosunkowo niższej płynności mają tendencję do wykazywania niższych wartości CVR.
Aktualne wartości CVR dla wszystkich zasobów można łatwo wyświetlić, wykonując poniższe czynności:
Krok 1: Wejdź na stronę główną Bybit EU, zaloguj się na swoje konto, najedź kursorem na opcję Handel w górnym menu, następnie najedź kursorem na Spot i kliknij na dowolną parę spot na liście. Nie ma znaczenia, którą parę wybierzesz, wystarczy wybrać parę, aby załadować interfejs transakcyjny.
Krok 2: W interfejsie handlowym kliknij ikonę książki znajdującą się u góry ekranu, po lewej stronie panelu zleceń.
Krok 3: Na ekraniePrzewodnika handlowego kliknij Dane dotyczące depozytu zabezpieczającego.
Krok 4: Na stronieMargin Trading wybierz zakładkęSpecyfikacje marginesu . Następnie będziesz mógł zobaczyć współczynniki CVR (w kolumnieMnożnik ) wszystkich aktywów oferowanych przez Bybit.
Konto Unified Trading ma trzy tryby depozytu zabezpieczającego: izolowany, krzyżowy i portfelowy, ale tylko tryby krzyżowy i portfelowy obsługują handel na depozycie Spot .
Tryb Cross Margin pozwala na wykorzystanie całego salda zabezpieczającego na Twoim koncie, co pomaga uniknąć likwidacji wszystkich otwartych pozycji. Pomaga wygładzić kapitał własny na wszystkich pozycjach i zapewnia elastyczność wykorzystania całkowitego depozytu zabezpieczającego w celu ratowania zagrożonych pozycji.
Jeśli posiadasz wiele pozycji o bardzo różnych poziomach ryzyka, korzystanie z trybu Cross Margin pomaga również zdywersyfikować ogólne ryzyko — na przykład umożliwiając szybką alokację depozytów zabezpieczających z pozycji bezpieczniejszych do pozycji o większej zmienności.
Tryb depozytu zabezpieczającego portfel działa podobnie do trybu depozytu zabezpieczającego krzyżowego, ponieważ umożliwia wykorzystanie depozytu zabezpieczającego całego konta w celu wzmocnienia pozycji na wszystkich poziomach. Jednakże jest on wyposażony w ulepszoną logikę obliczeniową, która umożliwia przypisywanie łącznych szacunków ryzyka do Twojego konta. Tryb ten jest przeznaczony dla aktywnych traderów, którzy mają wiedzę na temat łącznego ryzyka związanego z handlem na rachunku zabezpieczonym.
Zaciąganie pożyczek na kredyt wiąże się z pewnym ryzykiem i opłatami, które należy wziąć pod uwagę. Po pierwsze, gdy otwierasz transakcje na parach walutowych, dla których dostępny jest depozyt zabezpieczający Spot , a na Twoim koncie nie ma środków na pokrycie żądanej kwoty, Twoje konto automatycznie pożyczy wymaganą kwotę. Ta funkcja jest domyślnie włączona.
Po drugie, otwierając pozycje Spot Margin płacisz dwa rodzaje opłat. Jedną z nich jest standardowa opłata za transakcję Spot wynosząca 0,1% (dla użytkowników bez statusu VIP) od ilości zrealizowanego zamówienia. Drugą opłatą jest prowizja od pożyczonej kwoty. Opłata ta jest naliczana godzinowo za każdą godzinę korzystania z pożyczki na platformie.
Naturalnie, zaciąganie pożyczek na kredyt także znacząco zwiększa ryzyko. Wykorzystując marże do handlu z dźwignią, zwiększasz zarówno ryzyko, jak i potencjalne korzyści związane z handlem. W związku z tym, biorąc pod uwagę zarówno ryzyko, jak i koszty pożyczek naliczane w oparciu o stawkę godzinową, musisz uważnie monitorować i aktywnie zarządzać swoimi pozycjami opartymi na depozycie zabezpieczającym.
Zawsze masz możliwość ręcznej spłaty swoich zobowiązań. Jeśli zauważysz, że Twoje konto może zbliżać się do poziomu marży zabezpieczającej (MMR) wynoszącego 100%, powinieneś ręcznie spłacić swoje długi, aby zmniejszyć ryzyko likwidacji.
Automatyczna spłata może nastąpić w dwóch scenariuszach:
1) Jeśli Twój MMR osiągnie 100%, Twoje pozycje zostaną automatycznie zlikwidowane, a następnie rozpocznie się proces automatycznej spłaty aż do momentu całkowitej spłaty Twoich zobowiązań, z opłatą manipulacyjną w wysokości 2%.
2) Jeżeli kwota pożyczki przekroczy obowiązujące Cię limity, rozpocznie się proces automatycznej spłaty, który będzie trwał do momentu, aż pożyczona kwota zmniejszy się do 90% maksymalnego limitu pożyczki (z opłatą manipulacyjną za spłatę w wysokości 1%). Za każdą godzinę, w której Twoja pozycja będzie przekraczać limit, będziesz płacić karną opłatę za pożyczkę. Twoje indywidualne limity kredytowe ustalane są na podstawie najniższej wartości spośród trzech czynników:
limit Twojego poziomu konta
poziom pozycji dla konkretnej pożyczonej monety
dostępna płynność w odpowiednim puli pożyczek
Limity pożyczek dla poszczególnych monet można sprawdzić w zakładce„Poziomy pozycji” na stronie„Margin Trading” ( informacje na temat dostępu do strony znajdują się w sekcji„Współczynniki wartości zabezpieczenia”powyżej).
Aby uniknąć likwidacji i płacenia karnych opłat za pożyczki, ważne jest, aby ręcznie monitorować otwarte pozycje tak często, jak to możliwe.
Aby zapobiec likwidacji swoich pozycji, zdecydowanie zaleca się przyjęcie następującego podejścia.
Dokładnie śledź swój wskaźnik MMR. Jeśli widzisz, że wskaźnik zbliża się do niebezpiecznego poziomu 100%, spłać swoje zobowiązania, postaraj się zamknąć ryzykowne pozycje i złóż większe zabezpieczenie, aby poprawić ogólną wydajność swojego konta.
Jeśli posiadasz kilka odizolowanych pozycji narażonych na ryzyko i dysponujesz wystarczającym marginesem, aby je zabezpieczyć, upewnij się, że używasz trybu Cross Margin. Jeśli pozostaniesz w trybie odizolowanym, możesz nie móc korzystać z tej funkcjonalności.
Z kolei jeśli znaczna część Twoich pozycji jest zagrożona, rozważ handel w trybie izolowanym, aby uniknąć sytuacji, w której straty na jednej transakcji wywołają łańcuch kaskadowych likwidacji pozycji.
Aby maksymalnie wzmocnić swoją pozycję zabezpieczającą, priorytetowo potraktuj aktywa o wysokim współczynniku CVR i stabilnej wartości. Najlepszymi przykładami są powszechnie znane stablecoiny, takie jak USDC.
Dodatkowo zamknięcie części zyskownych pozycji w celu zamiany niezrealizowanego zysku na użyteczne saldo może również poprawić ogólną kondycję Twojego konta.
Wykorzystując UTA do handlu, ważne jest również unikanie pewnych typowych błędów, takich jak ignorowanie lub nieregularne śledzenie MMR, nadużywanie pożyczonych środków, nieporozumienie lub niedokładne sprawdzanie aktualnych CVR oraz założenie, że likwidacja jest czymś w rodzaju sytuacji stop-loss. W przeciwieństwie do zlecenia stop-loss, którego celem jest ograniczenie strat i ochrona kapitału, likwidacja jest o wiele mniej przyjemnym rozwiązaniem, które niszczy zarówno pozycję, jak i marżę.
Ryzyko likwidacji i nieefektywna alokacja depozytu zabezpieczającego to główne przyczyny strat w handlu na depozycie zabezpieczającym. Rozwiązanie UTA firmy Bybit EU zostało zaprojektowane specjalnie z myślą o rozwiązaniu tych problemów, umożliwiając elastyczny wybór preferowanych ustawień marży i przejrzyste śledzenie wyników. Dla traderów korzystających z depozytu zabezpieczającego Spot Margin platforma UTA oferuje kluczowe narzędzia pozwalające zminimalizować ryzyko likwidacji pozycji i zoptymalizować strategię, takie jak wszechstronny zestaw trybów depozytu zabezpieczającego, skonsolidowany widok portfela w wartościach równoważnych w USD, ujednolicone środowisko realizacji zleceń oraz wskaźniki CVR skorygowane o ryzyko aktywów.
Aby skutecznie zarządzać ryzykiem, poświęć czas na zapoznanie się z narzędziami zarządzania ryzykiem, opcjami zabezpieczeń, systemem CVR, funkcjami obejmującymi wiele aktywów i dostępnymi trybami depozytu zabezpieczającego, z których korzysta Twój UTA.
#LearnWithBybit