Podsumowanie AI
Pokaż więcej
Poznaj treść artykułu i oceń nastroje rynkowe w zaledwie 30 sekund!
Podstawą handlu kryptowalutami jest handel spot, w ramach którego transakcje obejmują bezpośrednią wymianę aktywów cyfrowych po aktualnych cenach rynkowych. Kiedy bierzesz udział w handlu na rynku spot, kupujesz lub sprzedajesz rzeczywiste kryptowaluty, wykorzystując dostępne saldo swojego portfela, uzyskując natychmiastowe prawo własności do aktywów bez dźwigni.
Margin Trading na rynku spot opiera się na tej zasadzie, wprowadzając możliwość obrotu większymi pozycjami dzięki pożyczonym środkom. Ta zaawansowana metoda handlowa umożliwia Ci wykorzystanie aktywów na ujednoliconym koncie handlowym (UTA) jako zabezpieczenia pożyczki dodatkowego kapitału od Bybit EU, skutecznie zwiększając Twoje możliwości handlowe poza bieżące saldo portfela.
Najważniejsze wnioski:
Margin Trading na rynku spot zwiększa pozycję dzięki dźwigni nawet 10x, wykorzystując zabezpieczenie na ujednoliconym koncie handlowym i umożliwiając transakcje przekraczające saldo Twojego portfela.
Pozycje podlegają likwidacji, gdy stosunek obowiązkowego depozytu zabezpieczającego (MMR) osiągnie 100%, co może skutkować całkowitą utratą zabezpieczenia.
Bybit EU wymaga od traderów obowiązkowej oceny wiedzy przed uzyskaniem dostępu do funkcji dźwigni finansowej, zapewniając tym samym zgodność z przepisami MiCA i uświadamiając im ryzyko.
Margin Trading, czyli handel z dźwignią na rynku spot na platformie Bybit EU, to instrument pochodny, który umożliwia traderom używanie aktywów w ich kontach UTA jako zabezpieczenia w celu pożyczenia dodatkowych środków z platformy. Dzięki temu mogą oni korzystać z dźwigni finansowej, aby kupować lub sprzedawać aktywa spot w kwotach przekraczających saldo ich portfela.
Usługa działa wyłącznie w trybach Cross Margin i Portfolio Margin na UTA. Główne kryptowaluty dostępne jako zabezpieczenie to Bitcoin (BTC), Ether (ETH) i USDC, a także wybrane altcoiny, w zależności od sytuacji na rynku. Ustanowienie zabezpieczenia tych aktywów w UTA jest obowiązkowe, zanim rozpoczniesz jakiekolwiek działania związane z pożyczkami.
Maksymalna dostępna dźwignia wynosi 10x, a limity pożyczek różnią się w zależności od poziomu VIP i rodzaju aktywów. W przypadku przekroczenia 100% maksymalnego limitu pożyczki naliczane są opłaty karne, a system wysyła przypomnienia e-mailem. Jeżeli pożyczka przez 24 kolejne godziny pozostaje powyżej 100% lub w dowolnym momencie osiągnie 200%, uruchamiana jest automatyczna spłata.
Uwaga: Margin Trading na rynku spot to narzędzie handlowe obarczone wysokim ryzykiem, zaprojektowane specjalnie dla doświadczonych klientów detalicznych, którzy posiadają wszechstronną wiedzę na temat mechanizmów dźwigni finansowej i zasad ograniczania ryzyka. Usługa ta nie jest objęta programami ochrony inwestorów ani ubezpieczeniami. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter wyłącznie edukacyjny i nie stanowią porady finansowej.Stosunek obowiązkowego depozytu zabezpieczającego (MMR) stanowi krytyczny próg, który określa ryzyko likwidacji. Gdy MMR osiągnie lub przekroczy 100%, automatycznie uruchamiane są procedury likwidacyjne mające na celu ochronę zarówno tradera, jak i platformy przed nadmiernymi stratami.
W przypadku wystąpienia likwidacji aktywne zlecenia zostają anulowane i uruchamiana jest automatyczna spłata. System będzie częściowo spłacał zobowiązania do momentu, aż wskaźnik MMR powróci do przedziału 85%–90%, co pozwoli na utrzymanie aktywnych pozycji. Jeżeli częściowa spłata nie doprowadzi do obniżenia MMR do podanego przedziału, nastąpi pełna spłata aż do całkowitego zamknięcia pozycji.
W przypadku automatycznej spłaty pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości 2%, a wpływy trafiają do puli ubezpieczeń depozytu zabezpieczającego. Ten fundusz ubezpieczeniowy stanowi mechanizm bezpieczeństwa pokrywający potencjalne deficyty w przypadku, gdy konta staną się niewypłacalne.
Uwaga: Handel z dźwignią może skutkować całkowitą utratą aktywów zabezpieczających, szczególnie w okresach dużej zmienności rynku. Traderzy muszą stale monitorować swoje pozycje i utrzymywać odpowiedni poziom zabezpieczeń.
Zanim zaczniesz, upewnij się, że Twoje konto Bybit EU jest w pełni zweryfikowane. Włącz wymagane aktywa jako zabezpieczenie na swoim ujednoliconym koncie handlowym (np. BTC do handlu BTC/USDC), wypełnij obowiązkowe quizy edukacyjne dla wybranego poziomu dźwigni i upewnij się, że rozumiesz zasady pożyczania i spłaty, aby uniknąć nieoczekiwanych opłat.
Krok 1: Przejdź do sekcji Handel → Spot w pasku nawigacyjnym i wybierz parę handlową spot obsługującą Margin Trading (pary z mnożnikiem dźwigni).
Krok 2: Jeśli po raz pierwszy korzystasz z Margin Tradingu, włącz funkcję Depozyt zabezpieczający i wypełnij wyświetlony przewodnik handlowy oraz quiz.
Krok 3: Skonfiguruj parametry swojego zlecenia z dźwignią, korzystając na przykład z pary BTC/USDC:
Wybierz dźwignię (maksymalnie 10x)
Wybierz kierunek transakcji: Long lub Short
Wybierz rodzaj zlecenia
Wprowadź cenę zlecenia lub cenę aktywacji
Wprowadź ilość lub użyj paska procentowego, aby dostosować wartość zlecenia
Kliknij Kupno Margin lub Sprzedaż Margin
Krok 4: Sprawdź wartość kwoty do pożyczenia wyświetlaną przez system, który automatycznie oblicza i pożycza środki niezbędne do realizacji Twojego zlecenia.
Krok 1: Przejdź do sekcji Handel → Spot w pasku nawigacyjnym i wybierz parę handlową spot obsługującą Margin Trading (pary z mnożnikiem dźwigni).
Krok 2: Włącz funkcję Depozyt zabezpieczający i wypełnij wyświetlony przewodnik handlowy.
Krok 3: Użyj interfejsu internetowego, aby ustawić identyczne parametry zlecenia z lepszą widocznością danych dotyczących depozytu zabezpieczającego i informacji o pożyczkach.
Krok 4: Przed realizacją transakcji potwierdź szczegóły swojego zlecenia i sprawdź automatyczne obliczenie pożyczki.
Istnieją dwie metody spłaty umożliwiające zarządzanie pożyczonymi środkami:
Automatyczna spłata: Przelej pożyczoną kwotę na swoje ujednolicone konto handlowe, a system automatycznie pobierze z niej kwotę stanowiącą spłatę pożyczki.
Ręczna spłata: Aby w dowolnym momencie dokonać ręcznej spłaty, przejdź do zakładki Pożyczki lub na stronę aktywów swojego ujednoliconego konta handlowego, zmniejszając w ten sposób koszty odsetek i obniżając ryzyko.
Zrozumienie zasad obliczania depozytu zabezpieczającego ma kluczowe znaczenie dla skutecznego ograniczenia ryzyka.
Kluczowe składniki depozytu zabezpieczającego
Początkowy depozyt zabezpieczający (IM — Initial Margin): Minimalne zabezpieczenie wymagane do otwarcia pozycji z dźwignią, obliczane jako procent całkowitej wartości pozycji.
Obowiązkowy depozyt zabezpieczający (MM — Maintenance Margin): Minimalny poziom zabezpieczenia wymagany do utrzymania pozycji otwartych bez wywołania likwidacji.
Wskaźnik początkowego depozytu zabezpieczającego (IMR): Procentowy stosunek początkowego depozytu zabezpieczającego do wartości pozycji, który zmienia się w zależności od wybranej dźwigni.
Stosunek obowiązkowego depozytu zabezpieczającego (MMR): Współczynnik krytyczny, który powoduje likwidację po osiągnięciu 100%.
Strata „haircut”: Korekta ryzyka stosowana do wartości zabezpieczeń w celu uwzględnienia potencjalnej zmienności rynku.
Jako przykład posłużymy się sytuacją, w której trader chce kupić 1 BTC za 50 000 USDC z dźwignią 5x:
Wartość pozycji: 50 000 USDC
IMR: 1/5 = 20% (dla dźwigni 5x)
Wymagany początkowy depozyt zabezpieczający: 10 000 USDC (20% z 50 000)
Potrzebna pożyczka: 40 000 USDC (50 000 - 10 000)
MMR dla pożyczonego aktywa: 4%
Próg likwidacji: Pozycja zostaje zlikwidowana, gdy MMR osiągnie poziom 100%.
Trader kontroluje BTC o wartości 50 000 USDC, wnosząc jednocześnie jedynie 10 000 USDC własnego kapitału, co zwiększa procentowy wpływ zmian cen na zainwestowany przez niego kapitał.
Transakcje z depozytem zabezpieczającym podlegają takiej samej strukturze opłat jak zwykły handel na rynku spot. Użytkownicy bez statusu VIP płacą 0,1% zarówno za zlecenia typu maker, jak i taker, natomiast użytkownicy o wyższych statusach VIP korzystają ze stawek obniżonych.
Opłaty odsetkowe naliczane są co godzinę, na podstawie pożyczonej kwoty i dziennej stopy procentowej. Obliczenia są następujące:
Opłata za pożyczkę = kwota do pożyczenia × dzienna stawka opłaty za pożyczkę ÷ 24 × liczba godzin
Uwaga:
Odsetki zaczynają być naliczane natychmiast po pożyczeniu środków, nawet jeśli zlecenia pozostają niezrealizowane
Stawki dzienne są zmienne i zależą od statusu VIP
Niepełne godziny są traktowane jako pełne przy obliczaniu opłat
W przypadku likwidacji pozycji pobierana jest opłata w wysokości 2% od zlikwidowanych aktywów. Opłata ta wspiera fundusz ubezpieczeń depozytów zabezpieczających, który pokrywa straty w przypadku niewypłacalności kont traderów.
Przekroczenie limitu pożyczki skutkuje naliczeniem opłat karnych, obliczanych w następujący sposób:
Kwota pożyczki × stawka godzinowa opłaty za pożyczkę × (współczynnik wykorzystania)³
W przypadku spłat automatycznych pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości 1%.
Margin Trading na rynku spot na platformie Bybit EU oferuje doświadczonym traderom możliwość zwiększenia ekspozycji na rynek dzięki dźwigni nawet 10x, przy jednoczesnym zachowaniu zgodności z przepisami MiCA. Jednak ten zwiększony potencjał zysku wiąże się ze znacznym ryzykiem, w tym możliwością całkowitej utraty zabezpieczenia w niestabilnych warunkach rynkowych.
Sukces wymaga zdyscyplinowanego ograniczania ryzyka, dogłębnego zrozumienia mechanizmów dźwigni finansowej oraz ciągłego monitorowania pozycji i opłat. Obowiązkowe testy edukacyjne stanowią niezbędne zabezpieczenie. Niemniej jednak traderzy muszą dokładnie zapoznać się z kosztami pożyczek i utrzymywać odpowiednie zabezpieczenia powyżej poziomu likwidacji przed rozpoczęciem korzystania z tego zaawansowanego narzędzia handlowego.
#LearnWithBybit