Rezumat IA
Afișează mai multe
În doar 30 de secunde, îți faci o idee despre ce este vorba în articol și care este sentimentul pieței!
Oricine are cea mai elementară familiaritate cu tranzacțiile în marjă știe că cel mai mare risc în tranzacțiile cu efect de levier este riscul lichidării poziției. Contul de tranzacționare unificat (UTA) al Bybit EU este conceput pentru a minimiza acest risc și pentru a vă permite să profitați la maximum de tranzacțiile dvs. Spot Trading. Cu o vizualizare consolidată a portofoliului, un mediu de execuție unificat și moduri flexibile de gestionare a marjei, UTA este un instrument indispensabil pentru un trader cu marjă Spot.
În acest articol, vom aborda principalele subiecte legate de gestionarea eficientă a riscurilor prin intermediul UTA Bybit EU, inclusiv caracteristicile și beneficiile contului, modurile de marjă, condițiile de împrumut, scenariile de lichidare - și unele capcane comune care trebuie evitate atunci când tranzacționați în marjă.
Principalele concluzii:
Bybit EU UTA este un cont de tranzacționare multifuncțional care vă permite să plasați tranzacții Spot și Margin Trading Spot și să vă gestionați activ strategia de tranzacționare în marjă pentru a minimiza ineficiențele și riscurile de lichidare.
Vizualizarea consolidată a portofoliului UTA, mediul de execuție unificat, opțiunile versatile de gestionare a marjei și ratele diferențiale ale valorii garanțiilor vă ajută să vă optimizați strategia de marjă Spot.
Cele două moduri de gestionare a marjei ale contului pentru tranzacțiile cu marjă Spot Trading - Cross și Portofoliu - alocă în mod diferit riscurile de lichidare și de marjă, astfel încât să puteți alege modul cel mai potrivit cu toleranța dvs. la risc și cu strategia dvs. de tranzacționare.
Contul de tranzacționare unificat (UTA) este un cont de tranzacționare multifuncțional pe care toți utilizatorii Bybit EU îl primesc la înscrierea pe platformă. UTA dvs. are suport multi-asset și este contul principal prin care vă puteți plasa tranzacțiile Spot și Spot Margin Trading pe Bybit. În timp ce contul dvs. de finanțare este utilizat în principal pentru depuneri și retrageri, UTA servește drept principalul motor de tranzacționare. Acesta vă permite să plasați tranzacții, să stabiliți active colaterale, să contribuiți cu fonduri pentru a satisface cerințele de marjă și să utilizați funcția Conversie pentru swap-uri de active fără taxe. De asemenea, puteți transfera în mod liber fonduri între UTA și contul dvs. de finanțare cu timpi de execuție aproape instantanee.
UTA dvs. acceptă zeci de active, dintre care aproximativ 30 pot fi setate ca garanție pentru tranzacțiile dvs. Spot Trading. Printre activele eligibile pentru garantare în cadrul UTA se numără monedele cu capitalizare mare, precum USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH) și Solana (SOL); criptomonedele cu capitalizare medie, precum Litecoin (LTC), Avalanche (AVAX) și Mantle (MNT); și câteva monede meme populare, precum Pepe (PEPE) și Popcat (POPCAT). Moneda fiat euro se numără, de asemenea, printre activele acceptate drept colateral.
Bybit EU UTA oferă o serie de beneficii pentru gestionarea riscurilor, datorită structurii sale unificate, suportului multi-asset și implementării eficiente a garanțiilor.
Caracteristica cheie a UTA este vizualizarea portofoliului consolidat al tuturor activelor și pozițiilor dvs. deschise. Pe măsură ce tranzacționați și dețineți active, soldurile dvs. sunt reprezentate într-un echivalent calculat în USD, oferindu-vă o imagine de ansamblu a sănătății și performanței contului dvs. Echivalentul în USD al activelor dumneavoastră este calculat pe baza următoarei formule de bază:
Valoarea totală a activelor (în USD) = numărul de active × prețul indicelui în USD × rata de conversie
Fiecare activ din UTA are o rată de conversie aplicabilă diferită în formula de mai sus. De exemplu, rata de conversie pentru USDC este întotdeauna de 100%, ceea ce înseamnă că întreaga dvs. deținere de USDC este utilizată pentru calcularea capitalului dvs. din cont. Ratele de conversie pentru active precum BTC și ETH sunt de obicei de 98% și, respectiv, 95%.
Datorită vizualizării unificate a portofoliului, toate soldurile, contul de profit și pierdere, pasivele și expunerea sunt luate în considerare și prezentate în valori echivalente USD. Acest lucru vă ajută să vă urmăriți performanța generală într-un mod clar și ușor de înțeles.
Un alt beneficiu al UTA este capacitatea de a plasa toate tranzacțiile Spot și Spot Margin Trading, de a stabili active colaterale și de a deține monede în același cont. Acest lucru vă scutește de necesitatea de a transfera continuu fonduri între conturi, ceea ce, la rândul său, reduce erorile manuale și facilitează și simplifică urmărirea comenzilor.
Activele din UTA dvs. sunt convertite automat în valoarea lor efectivă a marjei și sunt puse la dispoziție pentru tranzacțiile dvs. pe baza ratelor de conversie menționate în formula de mai sus. Aceste raporturi de conversie sunt denumite, de asemenea, raporturi ale valorii garanției (CVR). Pentru unele active, CVR-urile pot diferi în funcție de cantitatea de ordine, în timp ce pentru altele raporturile rămân fixe indiferent de cantitatea tranzacționată.
Sistemul calculează automat CVR pentru activele dvs. UTA, derivă valorile marjei pentru fiecare acord și apoi le însumează pe toate, oferind o măsură unificată a marjei la nivelul întregului cont. Acest lucru conduce la o utilizare eficientă a garanțiilor și poate contribui la susținerea pozițiilor cu efect de levier în situații de criză, prin contribuția marjei disponibile la susținerea acestora.
Există două concepte esențiale legate de UTA dvs. pe care trebuie să le cunoașteți întotdeauna: soldul marjei și soldul disponibil. Soldul marjei se referă la marja totală, bazată pe toate activele dvs. după ajustarea pentru CVR-urile lor plus PnL nerealizat. Pe de altă parte, soldul disponibil reprezintă partea din soldul dvs. de marjă pe care o puteți utiliza pentru a plasa o tranzacție. Cu alte cuvinte, soldul dvs. disponibil indică suma marjei care nu este încă dedicată pozițiilor deschise.
Atunci când soldul marjei scade sub nivelul marjei de întreținere (MM), se declanșează lichidarea. Soldul dvs. disponibil servește drept tampon pentru siguranța poziției dvs. și poate fi utilizat pentru a aloca marjă pentru pozițiile deschise care sunt vulnerabile la lichidare.
Activele din UTA dvs. au, de obicei, valori CVR diferite aplicate acestora. De exemplu, valoarea USDC este întotdeauna de 100%, dar CVR pentru Shiba Inu (SHIB) este de 85% - ceea ce înseamnă că pentru fiecare 100 USD-echivalent de SHIB pe care îl dețineți în contul dvs., doar 85 USD-echivalent este considerat drept garanție utilizabilă.
CVR-urile diferite se datorează unor factori precum volatilitatea prețurilor, lichiditatea și nivelurile de risc asociate fiecărui activ. Activele extrem de stabile, cu lichidități semnificative, precum -, cum ar fi monedele stabile cu capitalizare mare -, au de obicei CVR-uri ridicate, în timp ce activele volatile, cu lichidități relativ reduse, tind să aibă valori CVR mai scăzute.
Puteți vizualiza cu ușurință valorile CVR actualizate pentru toate activele urmând pașii de mai jos:
Pasul 1: Vizitați pagina de pornire Bybit EU, conectați-vă la contul dvs., treceți pe Spot Trading în meniul de sus, apoi treceți pe Spot și faceți clic pe orice pereche Spot din listă. Nu contează ce pereche alegeți; trebuie doar să selectați o pereche pentru a încărca interfața de tranzacționare.
Pasul 2: În interfața de tranzacționare, faceți clic pe pictograma book situată în partea de sus a ecranului, chiar în stânga panoului de ordine.
Pasul 3: În ecranul Ghid de tranzacționare, faceți clic pe Margin Trading Data.
Pasul 4: În pagina Margin Trading, selectați fila Margin Specifications . Apoi veți putea vizualiza CVR-urile (în coloana Multiplier ) tuturor activelor oferite de Bybit.
Contul de tranzacționare unificat are trei moduri de marjă, Izolat, Cross și Portofoliu, dar numai Cross și Portofoliu acceptă tranzacționarea cu marjă Spot.
Modul Cross Margin utilizează întregul sold al marjei la nivelul contului pentru a vă ajuta să evitați lichidările pe pozițiile deschise. Aceasta ajută la uniformizarea capitalurilor proprii între poziții și oferă flexibilitatea de a utiliza marja totală pentru a salva pozițiile în pericol.
Atunci când aveți mai multe poziții cu niveluri de risc foarte diferite, utilizarea modului Marjă încrucișată ajută, de asemenea, la diversificarea riscului general - de exemplu, permițându-vă să alocați rapid marjele de la pozițiile mai sigure la cele mai volatile.
Modul Marjă portofoliu funcționează similar cu modul Marjă încrucișată, în sensul că poate utiliza marja de la nivelul întregului cont pentru a susține pozițiile la nivel general. Cu toate acestea, vine cu o logică de calcul îmbunătățită pentru a atribui estimări de risc agregate contului dvs. Acest mod este conceput pentru comercianții activi care sunt informați cu privire la riscurile agregate ale tranzacțiilor în marjă la nivelul contului.
Împrumuturile în marjă comportă propriile riscuri și vin la pachet cu anumite comisioane pe care trebuie să le luați în considerare. În primul rând, atunci când plasați tranzacții pentru perechi pentru care este disponibilă Spot Trading, iar soldul dvs. nu are fonduri pentru a acoperi cantitatea solicitată, contul dvs. va împrumuta automat fondurile necesare. Această funcție este activată în mod implicit.
În al doilea rând, atunci când deschideți poziții Spot Margin, plătiți două tipuri de comisioane. Unul este comisionul standard de tranzacție Spot de 0,1% (pentru utilizatorii non-VIP) din cantitatea comenzii onorate. Celălalt este comisionul pentru suma pe care ați împrumutat-o. Această taxă este percepută pe bază orară pentru fiecare oră în care dețineți împrumutul de pe platformă.
Bineînțeles, împrumutul în marjă crește, de asemenea, în mod semnificativ expunerea la risc. Prin utilizarea marjelor pentru a tranzacționa cu efect de levier, amplificați atât riscurile, cât și potențialele recompense asociate tranzacționării dumneavoastră. Prin urmare, prezența atât a riscurilor implicate, cât și a costurilor de împrumut aplicate pe bază orară înseamnă că trebuie să monitorizați cu atenție și să vă gestionați activ pozițiile bazate pe marjă.
Aveți întotdeauna opțiunea de a vă rambursa obligațiile manual. De fapt, dacă vedeți că contul dvs. s-ar putea apropia de rata marjei de întreținere (MMR) de 100%, ar trebui să vă rambursați manual datoriile pentru a reduce riscurile de lichidare.
Două scenarii vor declanșa rambursarea automată:
1) Dacă MMR atinge 100%, pozițiile dvs. vor fi lichidate automat, iar procesul de rambursare automată va începe până când obligațiile dvs. sunt rambursate integral, cu o taxă de manipulare de 2%.
2) Dacă împrumutul dvs. depășește limitele aplicabile, procesul de rambursare automată va începe și va dura până când suma împrumutată este redusă la 90% din limita maximă de împrumut (cu un comision de gestionare a rambursării de 1%). Veți plăti o taxă de împrumut penalizatoare pentru fiecare oră în care poziția dvs. rămâne peste limită. Limitele dvs. individuale de împrumut sunt determinate ca cea mai mică valoare a trei factori:
limita de nivel a contului dvs
nivelul poziției pentru moneda specifică împrumutată
lichiditatea disponibilă în grupul de împrumuturi respectiv
Puteți verifica limitele de împrumut specifice monedelor în fila Niveluri de poziție de pe pagina Margin Trading (consultați secțiunea Ratele valorii garanției de mai sus pentru informații despre cum să accesați pagina).
Pentru a evita lichidarea și plata unor comisioane de împrumut penalizatoare, este important să vă monitorizați manual pozițiile deschise cât mai frecvent posibil.
Pentru a preveni lichidarea pozițiilor dumneavoastră, este foarte recomandabil să adoptați următoarele abordări.
Urmăriți-vă cu atenție ROR în orice moment. Dacă vedeți că acest indicator se apropie de nivelul periculos de 100%, achitați-vă pasivele, încercați să închideți pozițiile cu risc și angajați mai multe garanții pentru a vă susține performanța generală a contului.
Dacă aveți unele poziții izolate în pericol și aveți o marjă globală suficientă pentru a vă angaja să le susțineți, asigurați-vă că utilizați modul Cross Margin. Dacă rămâneți în modul Izolat, este posibil să nu puteți utiliza o astfel de funcționalitate.
În schimb, dacă o proporție semnificativă a pozițiilor dvs. este în pericol, luați în considerare tranzacționarea în modul Izolat pentru a evita o situație în care pierderile dintr-o tranzacție declanșează un lanț de lichidări de poziții în cascadă.
Pentru a vă consolida cât mai mult posibil poziția colaterală, acordați prioritate activelor cu CVR ridicat și valoare stabilă. Exemplele principale sunt monedele stabile bine stabilite, cum ar fi USDC.
În plus, închiderea unor poziții profitabile pentru a converti profitul nerealizat în sold utilizabil poate contribui, de asemenea, la sănătatea generală a contului dvs.
Atunci când utilizați UTA pentru tranzacționare, este, de asemenea, esențial să evitați unele greșeli frecvente, cum ar fi ignorarea sau urmărirea necorespunzătoare a RMM, utilizarea excesivă a fondurilor împrumutate, neînțelegerea sau verificarea necorespunzătoare a CVR actualizate și presupunerea că lichidarea este ceva asemănător unei situații de stop-loss. Spre deosebire de un ordin stop-loss, care este conceput pentru a vă limita pierderile și a vă salva capitalul, lichidarea este un rezultat mult mai puțin plăcut, care vă șterge atât poziția, cât și marja.
Riscul de lichidare și alocarea ineficientă a marjei se numără printre cauzele principale ale pierderilor în Margin Trading. UTA Bybit EU este conceput în mod explicit pentru a aborda aceste probleme, permițându-vă să alegeți în mod flexibil setările de marjă preferate și să vă urmăriți performanța în mod transparent. Pentru un trader cu marjă Spot, UTA oferă instrumente esențiale pentru a-și minimiza riscul de lichidare și a-și optimiza strategia, cum ar fi un set versatil de moduri de marjă, o vizualizare consolidată a portofoliului în valori echivalente USD, un mediu de execuție unificat și CVR-uri ajustate la riscul activelor.
Pentru a gestiona riscul în mod eficient, faceți-vă timp pentru a afla mai multe despre instrumentele de risc ale UTA, opțiunile de garantare, sistemul CVR, caracteristicile multi-asset și modurile de marjă disponibile.
#LearnWithBybit